டோரீஸ்வாமி ராஜகோபாலன் Vs டி.சி.ஐ.டி (இட்டாட் பெங்களூர்)

சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடனீடுகளின் (எம்.எல்.டி) மீட்பிலிருந்து எழும் நீண்டகால மூலதன ஆதாயம் (எல்.டி.சி.ஜி) வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 112 ஏ, 1961 இன் பிரிவு 112 ஏ, அல்லது பிரிவு 112 இன் கீழ் 20%, மதிப்பீட்டு அதிகாரியால் (ஏஓ) பயன்படுத்தப்பட வேண்டுமா என்பதே இட்டாட் பெங்களூருக்கு முன்னர் பிரச்சினை.

சுருக்கமான உண்மைகள்:

• மதிப்பீட்டாளர், ஒரு நபர், தொடர்புடைய நிதியாண்டில் எம்.எல்.டி.எஸ் மீட்பிலிருந்து 95 1,95,850 எல்.டி.சி.ஜி பெற்றார்.
• மதிப்பீட்டாளர் எல்.டி.சி.ஜி மீது 10% வரி செலுத்தினார், இது பிரிவு 112 ஏ இன் கீழ் இருக்கும் என்று நம்பினார்.
• இருப்பினும், மையப்படுத்தப்பட்ட செயலாக்க மையம் (சிபிசி), பிரிவு 143 (1) இன் கீழ் அதன் அறிவிப்பில், எல்.டி.சி.ஜிக்கு பிரிவு 112 இன் கீழ் 20% வரி விதித்தது, கூடுதல் வரி தேவையை உருவாக்கியது.
• மதிப்பீட்டாளர் பிரிவு 154 இன் கீழ் ஒரு திருத்தம் விண்ணப்பத்தை தாக்கல் செய்தார், அதை சிபிசி நிராகரித்தது.
• வேதனை அடைந்த, மதிப்பீட்டாளர் சிஐடி (ஏ)/என்எஃப்ஏசி முன் முறையீட்டைத் தாக்கல் செய்தார், பட்டியலிடப்பட்ட கடன் பத்திரங்களில் எல்.டி.சி.ஜி பிரிவு 112 ஏ இன் கீழ் 10% வரி விதிக்கப்பட வேண்டும் என்று வாதிட்டார்.
• சிஐடி (அ) முறையீட்டை நிராகரித்தது, பிரிவு 112 ஏ ஈக்விட்டி பங்குகள் மற்றும் பங்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற சில குறிப்பிட்ட பத்திரங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும், கடன் பத்திரங்கள் அல்ல.

மதிப்பீட்டாளரின் வாதங்கள்:

1. கடன் பத்திரங்கள் பத்திரங்கள் – பத்திர ஒப்பந்தங்கள் (ஒழுங்குமுறை) சட்டம், 1956 இன் கீழ் கடன் பத்திரங்கள் “பத்திரங்கள்” என்று தகுதி பெறுகின்றன என்றும் சலுகை 10% வரி விகிதத்திற்கு தகுதி பெற வேண்டும் என்றும் மதிப்பீட்டாளர் வாதிட்டார்.

2. பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது – எம்.எல்.டி கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன, மேலும் பரிவர்த்தனை பங்குச் சந்தை பொறிமுறையின் மூலம் தீர்க்கப்பட்டது.

3. பிரிவு 112 ஏ பற்றிய குறிப்பு – ₹ 1,00,000 ஐத் தாண்டிய பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களில் எல்.டி.சி.ஜி பிரிவு 112 ஏ இன் கீழ் 10% க்கு வரி விதிக்கப்படுகிறது, மேலும் எம்.எல்.டி கள் பத்திரங்கள் பட்டியலிடப்பட்டதால், அவை தகுதி பெற வேண்டும் என்று மதிப்பீட்டாளர் வாதிட்டார்.

ITAT முடிவு மற்றும் அவதானிப்புகள்:

1. பிரிவு 112a இன் நோக்கம் –

• பிரிவு 112A பின்வரும் பத்திரங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும்:
• ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு பங்குகள்
• பங்கு சார்ந்த நிதியின் அலகுகள்
• வணிக அறக்கட்டளையின் அலகுகள்
• சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்கள் (எம்.எல்.டி) உள்ளிட்ட கடன் பத்திரங்கள் இந்த பட்டியலில் சேர்க்கப்படவில்லை.
• பிரிவு 112A இன் கீழ் MLD கள் இல்லை என்பதால், அவை முன்னுரிமை 10% விகிதத்தில் வரி விதிக்க முடியாது.

2. பத்திரங்களின் விளக்கம் –

• பத்திர ஒப்பந்தங்கள் (ஒழுங்குமுறை) சட்டம், 1956 இன் கீழ் கடன் பத்திரங்கள் பத்திரங்கள் என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன என்பதை ITAT ஒப்புக் கொண்டது.
• இருப்பினும், வருமான வரி நோக்கங்களுக்காக, சட்டமன்றம் பல்வேறு வகையான பத்திரங்களுக்கிடையில் தெளிவான வேறுபாட்டை ஏற்படுத்தியுள்ளது.
• பிரிவு 112 ஏ குறிப்பாக கடன் பத்திரங்களைத் தவிர்த்து சில வகையான பத்திரங்களுக்கு சலுகை விகிதத்தை கட்டுப்படுத்துகிறது.

3. பிரிவு 112 இன் பயன்பாடு –

• பிரிவு 112A இன் கீழ் MLD கள் இல்லை என்பதால், அவை பிரிவு 112 க்கு உட்பட்டவை, இது பிரிவு 112A ஐத் தவிர வேறு மூலதன சொத்துக்களில் எல்.டி.சி.ஜி வரிவிதிப்பை நிர்வகிக்கிறது.
• பிரிவு 112 (1) (சி) (ii) இன் படி, பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களிலிருந்து (பங்குகள், பங்கு சார்ந்த நிதிகள் மற்றும் வணிக அறக்கட்டளை அலகுகள்) நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் 20% என்ற விகிதத்தில் குறியீட்டுடன் அல்லது 10% குறியீட்டால் இல்லாமல் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, எது மதிப்பீட்டாளருக்கு அதிக நன்மை பயக்கும்.
• பிரிவு 112 இன் கீழ் எம்.எல்.டி.எஸ்ஸிலிருந்து எல்.டி.சி.ஜி மீது சிபிசி & ஏஓ 20% வரியைப் பயன்படுத்தியது.

இறுதி ITAT தீர்ப்பு:

• CIT (A) இன் முடிவை ITAT உறுதிப்படுத்தியது, பிரிவு 112A இன் கீழ் 10% வரி விகிதத்திற்கு MLD கள் தகுதி பெறவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.
• எம்.எல்.டி.எஸ்ஸிலிருந்து எல்.டி.சி.ஜி மீதான சரியான வரி விகிதம் பிரிவு 112 இன் கீழ் 20% ஆகும்.
• மதிப்பீட்டாளரின் முறையீடு தள்ளுபடி செய்யப்பட்டது.

முக்கிய பயணங்கள்:

1. பிரிவு 112A நன்மைகள் பங்கு பங்குகள், பங்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளின் அலகுகள் மற்றும் வணிக அறக்கட்டளைகளுக்கு மட்டுமே பொருந்தும்.

2. சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்கள் (எம்.எல்.டி) பிரிவு 112 ஏ இலிருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் அவை பிரிவு 112 இன் கீழ் 20%க்கு வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

3. அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தையில் எம்.எல்.டி கள் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன என்பது அவர்களின் வரி சிகிச்சையை மாற்றாது.

4. பிரிவு 112 (1) (சி) (ii) பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு (பங்கு பங்குகள், பங்கு சார்ந்த நிதிகள் மற்றும் வணிக அறக்கட்டளைகளைத் தவிர்த்து), எல்.டி.சி.ஜி.க்கு 20% (குறியீட்டு நன்மையுடன்) அல்லது 10% (குறியீட்டு இல்லாமல்) வரி விதிக்கிறது, மதிப்பீட்டாளருக்கு எது நன்மை பயக்கும்.

இட்டாட் பெங்களூரின் வரிசையின் முழு உரை

2021-22 மதிப்பீட்டு ஆண்டிற்கான மதிப்பீட்டு ஆண்டிற்கான 27/09/2024 VIDE 27/09/2024 VIDE 27/09/2024 VIDE DIN No.

2. மதிப்பீட்டாளரால் எழுப்பப்பட்ட ஒரே பிரச்சினை என்னவென்றால், சிபிசியின் மூலதன ஆதாயத்தின் வரியை 10% க்கு பதிலாக 20% வசூலிக்கும் நடவடிக்கையை உறுதிப்படுத்துவதில் கற்ற சிஐடி (ஏ)/என்எஃப்ஏசி தவறு செய்தது.

3. தேவையான உண்மைகள் என்னவென்றால், மதிப்பீட்டாளர் ஒரு தனிநபர் மற்றும் பரிசீலனையில் உள்ள ஆண்டு ரூ. 1,95,850/- சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரத்தை மீட்பதில். தூண்டப்பட்ட எல்.டி.சி.ஜி மீது மதிப்பீட்டாளர் வரி செலுத்திய வரி @ 10%.

4. சட்டத்தின் பிரிவு 143 (1) இன் கீழ் உள்ள அறிவிப்பில் உள்ள சிபிசி, தூண்டப்பட்ட எல்.டி.சி.ஜி @ 20% மீதான வரியை விதித்து கூடுதல் வரி பொறுப்பின் தேவையை உயர்த்தியது. CPC ஆல் நிராகரிக்கப்பட்ட சட்டத்தின் திருத்தம் பயன்பாடு U/S 154 தாக்கல் செய்யப்பட்ட ACTIMATION உத்தரவுக்கு எதிரான மதிப்பீட்டாளர்.

5. வேதனையான மதிப்பீட்டாளர் சட்டத்தின் 143 (1) இன் கீழ் கற்றறிந்த சிஐடி (ஏ)/என்எஃப்ஏசி முன் முறையீட்டை விரும்பினார்.

6. கற்றறிந்த சிஐடி (ஏ)/என்எஃப்ஏசி முன் மதிப்பீட்டாளர், பட்டியலிடப்பட்ட கடன் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வதில் நீண்டகால மூலதன ஆதாயம் சட்டத்தின் 112 ஏ படி பொருந்தக்கூடிய 10% வீதத்திற்கு பதிலாக AO ஆல் 20% க்கு தவறாக வரி விதிக்கப்பட்டுள்ளது என்று வாதிட்டார். கேள்விக்குரிய கடன் பத்திரங்கள் இந்தியாவில் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன என்றும், பரிவர்த்தனை பங்குச் சந்தை மூலம் முறையாக தீர்க்கப்பட்டது என்றும் மதிப்பீட்டாளர் வலியுறுத்துகிறார். இதுபோன்ற போதிலும், கடன் பத்திரங்கள் பரிமாற்றத்தின் மூலம் விரட்டப்படவில்லை என்று AO கருதி, கூடுதல் 10% வரி வசூலித்தது, சட்டத்தின் 112 வது பிரிவின் கீழ் மொத்த வரி விகிதத்தை 20% ஆக நகர்த்தியது.

7. மதிப்பீட்டாளர் வழங்குபவர், சென்டம் நிதி சேவைகளிடமிருந்து விற்பனைக்கான ஆதாரத்தை வழங்குகிறார், மேலும் கடன் பத்திரங்கள் உண்மையில் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன என்பதை நிறுவ பிஎஸ்இ தீர்வு உறுதிப்படுத்தலையும் இணைக்கிறது. மேலும், மதிப்பீட்டாளர் 10% வரி ஏற்கனவே செலுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது, அதற்கேற்ப வருமான வருவாய் சமர்ப்பிக்கப்பட்டுள்ளது. சட்டத்தின் பிரிவு 112 ஏ இன் விதிகளின்படி, பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களின் விற்பனையிலிருந்து எழும் நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்கள், கடனீடுகள் உட்பட ரூ. 1,00,000 சலுகை விகிதத்தில் 10% மட்டுமே வரி விதிக்கப்படுகிறது.

8. செக்யூரிட்டீஸ் ஒப்பந்தங்கள் (ஒழுங்குமுறை) சட்டம், 1956 இன் கீழ், கடன் பத்திரங்கள் “பத்திரங்கள்” என்று தகுதி பெறுகின்றன, எனவே பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களின் விற்பனைக்கு பொருந்தக்கூடிய குறைந்த வரி விகிதத்தின் நன்மை வழங்கப்படும் என்று மதிப்பீட்டாளர் வாதிட்டார்.

9. இருப்பினும், கற்றறிந்த சிஐடி (அ) மதிப்பீட்டாளரின் முறையீட்டை நிராகரித்தது, சட்டத்தின் பிரிவு 112 ஏ இன் கீழ் மூலதன ஆதாயத்தின் சலுகை விகிதத்தை எல்.டி.சி.ஜி பங்குகள் மற்றும் ஈக்விட்டி சார்ந்த நிதிகளின் அலகு பரிமாற்றத்திலிருந்து எழுந்திருக்கும் இடத்தில் கிடைக்கிறது, ஆனால் பென்டரிகளை மாற்றுவதன் மூலம் அல்ல.

10. கற்றறிந்த சிஐடி (ஏ)/என்எஃப்ஏசி வரிசையால் வேதனை அடைந்ததால், மதிப்பீட்டாளர் தீர்ப்பாயத்தின் முன் முறையீடு செய்கிறார்.

11. எனக்கு முன் மதிப்பீட்டாளர் 16 பக்கங்களைக் கொண்ட எழுத்துப்பூர்வ சமர்ப்பிப்பை தாக்கல் செய்துள்ளார், இது கீழ் அதிகாரிகளுக்கு முன் செய்யப்பட்ட சமர்ப்பிப்புகளை மீண்டும் வலியுறுத்துகிறது.

12. மறுபுறம், எனக்கு முன் கற்றறிந்த டி.ஆர் கீழே உள்ள அதிகாரிகளின் வரிசையை கடுமையாக ஆதரித்தார்.

13. நான் கற்றறிந்த டி.ஆரைக் கேள்விப்பட்டேன், மதிப்பீட்டாளர் தாக்கல் செய்த எழுத்துப்பூர்வ சமர்ப்பிப்புகள் வழியாகச் சென்றேன், மேலும் பதிவில் கிடைக்கும் பொருட்களையும் ஆராய்ந்தேன். ME க்கு முந்தைய முதன்மை கேள்வி என்னவென்றால், சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்களை (எம்.எல்.டி) மீட்பிலிருந்து எழும் நீண்டகால மூலதன ஆதாயம் (எல்.டி.சி.ஜி) சட்டத்தின் 112 ஏ பிரிவு 112 ஏ இன் கீழ் 10% சலுகை விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்பட வேண்டுமா, அல்லது சட்டத்தின் 112 வது பிரிவின் கீழ் AO ஆல் பயன்படுத்தப்பட்ட 20% விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்பட வேண்டுமா என்பதுதான்.

13.1 பிரிவு 112A ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு பங்குகள், பங்கு சார்ந்த நிதியத்தின் அலகுகள் அல்லது வணிக அறக்கட்டளையின் அலகுகள், சில நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால், குறிப்பிட்ட சொத்துக்களின் பரிமாற்றத்திலிருந்து எழும் எல்.டி.சி.ஜி மீது 10% முன்னுரிமை வரி விகிதத்தை வழங்குகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. எவ்வாறாயினும், இந்தியாவில் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டாலும், கடன் பத்திரங்களுக்கு இந்த நன்மையை வழங்காது. சட்டமன்றம் வேண்டுமென்றே சட்டத்தின் பிரிவு 112A இன் நோக்கத்தை குறிப்பிட்ட பத்திரங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தியுள்ளது, மேலும் அதன் எல்லைக்குள் கடன் பத்திரங்களை சேர்க்கவில்லை.

13.2 பத்திர ஒப்பந்தங்கள் (ஒழுங்குமுறை) சட்டம், 1956 இன் கீழ் கடன் பத்திரங்கள் “பத்திரங்கள்” என்று தகுதி பெறுகின்றன என்ற மதிப்பீட்டாளரின் வாதத்தையும் நான் ஆராய்ந்தேன், எனவே, சலுகை வரி விகிதத்திற்கு தகுதியுடையதாக இருக்க வேண்டும். எவ்வாறாயினும், கடன் பத்திரங்கள் பத்திரங்களின் பரந்த வரையறைக்குள் வரக்கூடும் என்றாலும், வருமான வரிச் சட்டம் வரிவிதிப்பு நோக்கங்களுக்காக பல்வேறு வகையான பத்திரங்களுக்கு இடையில் தெளிவாக வேறுபடுகிறது. பிரிவு 112A இன் நன்மைகள் சில பத்திரங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, மேலும் கடன் பத்திரங்கள் இந்த ஏற்பாட்டின் கீழ் இல்லை. எனவே, அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தையில் பரிவர்த்தனை நடத்தப்பட்டது என்ற மதிப்பீட்டாளரின் வாதம் சட்டத்தின் கீழ் குறிப்பிடப்பட்ட வரி சிகிச்சையை மாற்றாது.

13.3 மதிப்பீட்டாளரின் முறையீட்டை தள்ளுபடி செய்யும் போது கற்ற சிட் (அ) சட்டத்தை சரியாக விளக்கியது. எனவே, கற்ற சிட் (அ) இன் பார்வையை நான் நிலைநிறுத்துகிறேன். சட்டத்தின் பிரிவு 112A இன் கீழ் சலுகை வரி சிகிச்சையிலிருந்து கடன் பத்திரங்கள் வெளிப்படையாக விலக்கப்பட்டுள்ளதால், சந்தை இணைக்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்களை மீட்பிலிருந்து எல்.டி.சி.ஜிக்கு பொருந்தக்கூடிய சரியான வரி விகிதம் சட்டத்தின் 112 வது பிரிவின் கீழ் 20% ஆகும். மேற்கூறிய அவதானிப்புகளின் வெளிச்சத்தில், AO/CPC தூண்டப்பட்ட LTCG இல் 20% வரி விகிதத்தை சரியாகப் பயன்படுத்தியது என்று நான் முடிவு செய்கிறேன். எனவே, மதிப்பீட்டாளர் தாக்கல் செய்த முறையீடு தகுதி இல்லை, அதன்படி இதன்மூலம் தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது.

14. இதன் விளைவாக, மதிப்பீட்டாளர் தாக்கல் செய்த மேல்முறையீடு தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது.

நீதிமன்றத்தில் 5 அன்று உச்சரிக்கப்படுகிறது^வது மார்ச் நாள், 2025