இந்திய பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) ஒரு ஆய்வை நடத்தியது, பங்கு எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்கள் (F&O) பிரிவில் உள்ள தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களில் 93% பேர் FY22 மற்றும் FY24 க்கு இடையில் குறிப்பிடத்தக்க இழப்பை எதிர்கொண்டுள்ளனர், மொத்த இழப்புகள் ₹1.8 லட்சம் கோடியைத் தாண்டியுள்ளது. சராசரியாக, இந்த வர்த்தகர்கள் தலா ₹2 லட்சத்தை இழந்தனர், முதல் 3.5% நஷ்டம் அடைந்தவர்கள் சராசரியாக ₹28 லட்சம் இழப்பைச் சந்தித்துள்ளனர். பரிவர்த்தனை செலவுகளுக்குப் பிறகு 1% வர்த்தகர்கள் மட்டுமே ₹1 லட்சத்துக்கு மேல் லாபத்தை நிர்வகித்தனர். இதற்கு நேர்மாறாக, தனியுரிம வர்த்தகர்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்கள் (FPIs) FY24 இல் கூட்டாக ₹61,000 கோடி சம்பாதித்துள்ளனர், முதன்மையாக அல்காரிதம் வர்த்தகம் மூலம். தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் மூன்று ஆண்டுகளில் பரிவர்த்தனை செலவுகளுக்காக சுமார் ₹50,000 கோடி செலவிட்டுள்ளனர், அந்தச் செலவுகளில் 51% தரகுக் கட்டணங்களுக்குச் சென்றது. 30 வயதிற்குட்பட்ட இளம் வர்த்தகர்களின் அதிகரிப்பையும் இந்த ஆய்வு குறிப்பிட்டது, அவர்கள் இப்போது எஃப்&ஓ சந்தையில் 43% ஆக உள்ளனர், மேலும் 72% பங்கேற்பாளர்கள் டாப் 30 (B30) நகரங்களுக்கு அப்பால் வந்தவர்கள். தொடர்ச்சியான இழப்புகள் இருந்தபோதிலும், 75%க்கும் அதிகமான நஷ்டம் தரும் வர்த்தகர்கள் F&O சந்தையில் நிலைத்துள்ளனர். முழுமையான அறிக்கை செபி இணையதளத்தில் உள்ளது.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம்

செய்தி வெளியீடு எண். 22/2024

புதுப்பிக்கப்பட்ட SEBI ஆய்வு 93% தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்பட்ட இழப்புகளை வெளிப்படுத்துகிறது
FY22 மற்றும் FY24 இடையே Equity F&O;
மொத்த இழப்புகள் அதிகமாகும் ₹ மூன்று ஆண்டுகளில் 1 .8 லட்சம் கோடிகள்

செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா (செபி) நடத்திய புதிய ஆய்வில், ஈக்விட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் அண்ட் ஆப்ஷன்ஸ் (எஃப்&ஓ) பிரிவில் உள்ள 10 தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களில் 9 பேர் தொடர்ந்து குறிப்பிடத்தக்க இழப்பைச் சந்தித்து வருகின்றனர். FY22 மற்றும் FY24 க்கு இடைப்பட்ட மூன்று ஆண்டு காலத்தில் தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களின் மொத்த இழப்பு ₹1 .8 லட்சம் கோடிகளைத் தாண்டியது.

இந்த ஆய்வு ஜனவரி 2023 இல் SEBI ஆல் வெளியிடப்பட்ட அறிக்கையைப் பின்தொடர்கிறது, இது FY22 இல் தனிப்பட்ட பங்கு F&O வர்த்தகர்களில் 89% பணத்தை இழந்ததாகக் கண்டறிந்துள்ளது. ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தைகளில் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களின் அதிகரித்த பங்கேற்புடன், நடப்பு ஆய்வு FY22 முதல் FY24 வரையிலான மூன்று ஆண்டுகளில் F&O இல் தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கான லாபம் மற்றும் இழப்பு முறைகளை பகுப்பாய்வு செய்ய மேற்கொள்ளப்பட்டது. FY24.

முக்கிய கண்டுபிடிப்புகள்:

1. தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களிடையே அதிக இழப்பு விகிதங்கள்:

• 1 கோடிக்கும் அதிகமான தனிப்பட்ட F&O வர்த்தகர்களில் 93% பேர் FY22 முதல் FY24 வரையிலான மூன்று ஆண்டுகளில் ஒரு வர்த்தகருக்கு (பரிவர்த்தனை செலவுகள் உட்பட) சராசரியாக ₹2 லட்சம் இழப்புகளைச் சந்தித்துள்ளனர்.
• நஷ்டம் அடைந்தவர்களில் முதல் 3.5% பேர், சுமார் 4 லட்சம் வர்த்தகர்கள், சராசரி நஷ்டத்தை எதிர்கொண்டனர்.
  பரிவர்த்தனை செலவுகள் உட்பட, அதே காலகட்டத்தில் ஒரு நபருக்கு ₹28 லட்சம்.
• தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களில் 1% பேர் மட்டுமே பரிவர்த்தனை செலவுகளைச் சரிசெய்த பிறகு ₹1 லட்சத்துக்கும் அதிகமான லாபத்தைப் பெற முடிந்தது.

2. தனியுரிம வர்த்தகர்கள் மற்றும் FPI களுக்கு இடையே இலாபப் பகிர்வு:

• தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள், தனியுரிம வர்த்தகர்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்கள் (FPIகள்) போன்றவற்றுக்கு மாறாக, FY24 இல் (பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் கணக்கிடுவதற்கு முன்) முறையே ₹33,000 கோடி மற்றும் ₹28,000 கோடி மொத்த வர்த்தக லாபத்தைப் பதிவு செய்தனர். இதற்கு எதிராக, தனிநபர்கள் மற்றும் பிறருக்கு FY24 இல் ₹61,000 கோடிக்கு மேல் இழப்பு ஏற்பட்டது (பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் கணக்கிடுவதற்கு முன்பு).
• 97% FPI லாபம் மற்றும் 96% தனியுரிம வர்த்தகர் லாபம் அல்காரிதமிக் டிரேடிங்கில் இருந்து வருவதால், பெரும்பாலான லாபங்கள் வர்த்தக வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தும் பெரிய நிறுவனங்களால் உருவாக்கப்பட்டன.

3. தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கான பரிவர்த்தனை செலவுகள்:

• FY24 இல் F&O பரிவர்த்தனை செலவுகளுக்காக தனிநபர் வர்த்தகர்கள் சராசரியாக ஒரு நபருக்கு ₹26,000 செலவிட்டுள்ளனர்.
• FY22 முதல் FY24 வரையிலான மூன்று வருட காலப்பகுதியில், தனிநபர்கள் பரிவர்த்தனை செலவுகளுக்காக சுமார் ₹50,000 கோடியை செலவிட்டுள்ளனர், இதில் 51% தரகு கட்டணம் மற்றும் 20% பரிமாற்ற கட்டணம்.

4. இளம் மற்றும் B30 நகர வர்த்தகர்களின் பங்கேற்பு அதிகரிப்பு:

• F&O பிரிவில் இளம் வர்த்தகர்களின் விகிதம் (30 வயதுக்கு கீழ்) FY23 இல் 31% ஆக இருந்து FY24 இல் 43% ஆக உயர்ந்துள்ளது.
• டாப் 30 (B30) நகரங்களுக்கு அப்பால் உள்ள தனிநபர்கள் மொத்த F&O வர்த்தகர் தளத்தில் 72% க்கும் அதிகமாக உள்ளனர், இது பரஸ்பர நிதி முதலீட்டாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக விகிதமாகும், அவர்களில் 62% பேர் B30 நகரங்களைச் சேர்ந்தவர்கள்.

5. வர்த்தகர்களின் வருமான விவரங்கள்:

• FY24 இல் 75% க்கும் அதிகமான தனிப்பட்ட F&O வர்த்தகர்கள் ஆண்டு வருமானம் ₹5 லட்சத்திற்கும் குறைவாக இருப்பதாக அறிவித்துள்ளனர்.

6. வர்த்தக நடத்தை மற்றும் நிலைத்தன்மை:

• தொடர்ந்து வருடங்கள் நஷ்டம் ஏற்பட்டாலும், 75%க்கும் அதிகமான நஷ்டம் அடைந்த வர்த்தகர்கள் F&O இல் வர்த்தகத்தைத் தொடர்ந்தனர்.

முழு படிப்பு SEBI இணையதளத்தில் கிடைக்கிறது www.sebi.gov.in

மும்பை
செப்டம்பர் 23, 2024