ACIT Vs ரானு வோஹ்ரா (ITAT மும்பை)

ITAT மும்பை, குறுகிய கால மூலதன இழப்பை அனுமதிக்காதது நியாயப்படுத்தப்படவில்லை, ஏனெனில் பதிவுகளில் எந்த ஆதாரமும் இல்லை, அதன் அடிப்படையில் பரிவர்த்தனைகளின் உண்மையான தன்மையை சந்தேகிக்க முடியும். எனவே, AO ஆல் எடுக்கப்பட்ட முடிவு முற்றிலும் பகுத்தறிவற்றது மற்றும் நீடிக்க முடியாதது.

உண்மைகள்- மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகளின் போது, ​​AO, வருமானத்தின் வருவாயை சரிபார்க்கும் போது, ​​பரிசீலனைக்கு உட்பட்ட ஆண்டில், Avendus Capital Pvt இன் 1,23,73,872 பங்குகளை மதிப்பீட்டாளர் விற்றுள்ளார். Ltd. 02.02.2016 அன்று நீண்ட கால மூலதன லாபம் ரூ.16,81,07,825/- பெறப்பட்டது. அவ்வாறு பெறப்பட்ட மூலதன ஆதாயத்திற்கு எதிராக, மதிப்பீட்டாளர் குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,14,39,681/-ஐ அமைத்துள்ளார், இதில் முக்கியமாக குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,11,83,666/- பங்குகளை விற்பனை செய்துள்ளார். எம்.எஸ். மைண்ட்ட்ரீ லிமிடெட். மேலும் சரிபார்ப்பில், AO, அவென்டஸ் கேபிடல் பிரைவேட் லிமிடெட் பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் பெறப்பட்ட நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்தின் காரணமாக, அநியாயத்தை ஏற்றுக்கொள்வது என்பது அதன் வரிப் பொறுப்பைக் குறைத்துள்ளது. Ltd. அதன்படி, AO குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,11,83,666/-ஐ அனுமதிக்கவில்லை மற்றும் மதிப்பீட்டாளரின் வருமானத்தில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயமாக மீண்டும் சேர்த்தார்.

முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையம் சேர்த்தலை நீக்கியது. பாதிக்கப்பட்டுள்ளதால், வருவாய் தற்போதைய மேல்முறையீட்டை விரும்புகிறது.

முடிவு- மதிப்பீட்டு அதிகாரியால் எடுக்கப்பட்ட முடிவு முற்றிலும் பகுத்தறிவற்றது மற்றும் நீடிக்க முடியாதது. பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது தொடர்பான பரிவர்த்தனைகள் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி மற்றும் போலி பரிவர்த்தனையின் தன்மையில் இல்லாதபோது, ​​​​மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் அத்தகைய குற்றச்சாட்டு இல்லாவிட்டாலும், பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் மதிப்பீட்டாளரால் ஏற்படும் குறுகிய கால மூலதன இழப்பைத் தடுக்க முடியாது. வண்ணமயமான சாதனத்தை ஏற்றுக்கொள்வதாக குற்றம் சாட்டுவதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திற்கு எதிராக அமைக்கப்பட்டது. மதிப்பீட்டாளர் அதிக வரி செலுத்த வேண்டும் என்று சட்டத்தின் கீழ் எந்தத் தேவையும் இல்லை. மதிப்பீட்டாளர் தனது விவகாரங்களை சட்டக் கட்டமைப்பிற்குள் மற்றும் அதன் வரிப் பொறுப்பைக் குறைக்க சட்டப்பூர்வமான வழிகளில் ஏற்பாடு செய்தால், மதிப்பீட்டு அதிகாரி அவளை அவ்வாறு செய்வதைத் தடுக்க முடியாது. மதிப்பீட்டாளரால் மேற்கொள்ளப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் உண்மைத்தன்மையை சந்தேகிக்க எந்த ஆதாரமும் இல்லாதபோது, ​​அத்தகைய பரிவர்த்தனையின் விளைவாக ஏற்படும் மூலதன இழப்பை அனுமதிக்க முடியாது.

இட்டாட் மும்பையின் ஆர்டரின் முழு உரை

2016-17 ஆம் ஆண்டுக்கான மதிப்பீட்டு ஆண்டு (AY) தொடர்பாக டெல்லியின் தேசிய முகமற்ற மேல்முறையீட்டு மையம் (NFAC) இயற்றிய 07.11.2023 தேதியிட்ட வருவாயின் மேல்முறையீடு மற்றும் மதிப்பீட்டாளரின் குறுக்கு ஆட்சேபனை ஆகியவை விதிக்கு அப்பாற்பட்டவை.

ITA எண்.412/மம்/2024

2. வருவாய் மூலம் எழுப்பப்பட்ட அடிப்படைகள் பின்வருமாறு:

“1. வழக்கு மற்றும் சட்டத்தின் உண்மைகள் மற்றும் சூழ்நிலைகளில் இருந்தாலும், Ld. CIT (A) AO வழங்கிய அனுமதி மறுப்பை நீக்குவது நியாயமானது. 9,11,83,666/- M/s Mindtree Ltd. பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் STCL இன் கணக்கில் AY 2016-17 இல் வரிப் பொறுப்பைக் குறைக்க மதிப்பீட்டாளர் வண்ணமயமான சாதனத்தைப் பயன்படுத்தியதாக AO இன் கண்டுபிடிப்புகளைப் பாராட்டவில்லையா?

2. வழக்கு மற்றும் சட்டத்தின் உண்மைகள் மற்றும் சூழ்நிலைகளில், Ld. M/s Mindtree Ltd. பங்குகளை விற்பனை செய்ததில் STCL இன் கணக்கில் வராத 9,11,83,666/- ஐ நீக்கியது நியாயமானது மற்றும் நியாயமானது என்று CIT(A) கருதியது, மாண்புமிகு அவர்களின் முடிவைப் பாராட்டத் தவறியது. Mc Dowell & Co. Ltd. vs. СТО (1985) 154 ITR வழக்கில் உச்ச நீதிமன்றம் 148 (எஸ்சி) உச்ச நீதிமன்றம் அதன் தீர்ப்பில் வண்ணமயமான சாதனங்கள் வரி திட்டமிடலின் ஒரு பகுதியாக இருக்க முடியாது என்றும், சந்தேகத்திற்குரிய முறைகளைப் பயன்படுத்தி வரி செலுத்துவதைத் தவிர்ப்பது மரியாதைக்குரியது என்ற நம்பிக்கையை ஊக்குவிப்பது அல்லது மகிழ்விப்பது தவறானது என்று குறிப்பிட்டுள்ளது.

3. மேல்முறையீடு செய்பவர் ஏதேனும் ஒரு தளத்தை திருத்தவோ அல்லது மாற்றவோ அல்லது புதிய நிலத்தை சேர்க்கவோ விரும்புகிறார்.

3. எழுப்பப்பட்ட ஆதாரங்களில் இருந்து பார்க்க முடிந்தால், நீண்ட கால மூலதன ஆதாயமான ரூ.16,81,07,825/-க்கு எதிராக குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,11,83,666/- க்கு செட் ஆஃப் செய்வது தொடர்பான தனிச் சிக்கலை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். -.

4. சுருக்கமாக, இந்த பிரச்சினை தொடர்பான உண்மைகள், மதிப்பீட்டாளர் ஒரு குடியுரிமை தனிநபர். சர்ச்சைக்குரிய மதிப்பீட்டில், மதிப்பீட்டாளர் 30.07.2016 அன்று தனது வருமான அறிக்கையை தாக்கல் செய்து, வருமானம் ரூ.15,87,53,630/- என்று அறிவித்தார். மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகளின் போது, ​​மதிப்பீட்டாளர், வருமானத் தொகையை சரிபார்க்கும் போது, ​​பரிசீலனைக்கு உட்பட்ட ஆண்டில், மதிப்பீட்டாளர் அவெண்டஸ் கேபிடல் பிரைவேட் லிமிடெட்டின் 1,23,73,872 பங்குகளை விற்றுள்ளார். Ltd. 02.02.2016 அன்று நீண்ட கால மூலதன லாபம் ரூ.16,81,07,825/- பெறப்பட்டது. அவ்வாறு பெறப்பட்ட மூலதன ஆதாயத்திற்கு எதிராக, மதிப்பீட்டாளர் குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,14,39,681/-ஐ அமைத்துள்ளார், இதில் முக்கியமாக குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,11,83,666/- பங்குகளை விற்பனை செய்துள்ளார். எம்.எஸ். மைண்ட்ட்ரீ லிமிடெட். மேலும் சரிபார்த்ததில், மைண்ட்ட்ரீ லிமிடெட் பங்குகள் 17.02.2016 முதல் 04.03.2016 வரை மதிப்பீட்டாளரால் வாங்கப்பட்டதை அவர் கண்டறிந்தார். அதேசமயம், அவை 09.03.2016 முதல் 31.03.2016 வரையிலான காலகட்டத்தில் விற்பனை செய்யப்பட்டன. இணையத்தில் தேடலின் போது மதிப்பீட்டு அதிகாரி கூறியது போல், M/s Mindtree Ltd. 18.01.2016 அன்று 1:1 என்ற விகிதத்தில் போனஸ் பங்குகளை வழங்குவதாக அறிவித்தது. போனஸ் பங்குகளின் வெளியீட்டின் விளைவாக, பங்கின் விலை கிட்டத்தட்ட அதன் அசல் விலையில் பாதியாகக் குறைந்ததை அவர் கவனித்தார். மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் கூற்றுப்படி, பங்குகளின் விலையில் இத்தகைய குறைப்பைப் பயன்படுத்தி, மதிப்பீட்டாளர் முன்பு வாங்கிய பங்குகளை விற்றார், இதன் விளைவாக ரூ.9,11,83,666/- குறுகிய கால மூலதன இழப்பு ஏற்பட்டது. மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் கூற்றுப்படி, M/s Mindtree Ltd இன் பங்குகளை விற்பனை செய்வதற்கான வண்ணமயமான சாதனத்தை ஏற்றுக்கொண்டதன் மூலம், போனஸ் பங்குகளை வழங்குவதன் காரணமாக விலை குறைவதை எதிர்பார்த்து, மதிப்பீட்டாளர் அதன் விவகாரங்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் அதிகபட்ச நன்மையைப் பெறும் வகையில் ஏற்பாடு செய்தார். நஷ்டத்தில் வாங்கப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் போனஸ் பங்குகளை எதிர்காலத் தேதிகளுக்கு விற்பதை ஒத்திவைத்து நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படும். இறுதியில், அவெண்டஸ் கேபிட்டல் பிரைவேட் லிமிடெட்டின் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் பெறப்பட்ட நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்தின் காரணமாக மதிப்பீட்டாளர் தனது வரிப் பொறுப்பைக் குறைத்துள்ளார் என்பது நியாயமற்றது என்று அவர் முடிவு செய்தார். லிமிடெட். அதன்படி, அவர் குறுகிய கால மூலதன இழப்பான ரூ.9,11,83,666/-ஐ அனுமதிக்கவில்லை மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயமாக மதிப்பீட்டாளரின் வருமானத்தில் மீண்டும் சேர்த்தார். மதிப்பீட்டாளர் கற்ற முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையத்தின் முன் மேற்கூறிய சேர்த்தலை எதிர்த்துப் போராடினார்.

5. மதிப்பீட்டாளரின் சமர்ப்பிப்புகளைப் பரிசீலித்து, பதிவில் உள்ள உண்மைகள் மற்றும் உள்ளடக்கத்தைச் சரிபார்த்த பிறகு, முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையம், சட்டப்பூர்வ பரிவர்த்தனையால் ஏற்பட்ட குறுகிய கால மூலதன இழப்பை நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திற்கு எதிராக அமைக்க வேண்டும் எனக் கூறி கூடுதலாக நீக்கியது.

6. எங்களுக்கு முன், கற்றறிந்த துறை பிரதிநிதி (DR) மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் அவதானிப்புகளை நம்பியிருந்தார். அதேசமயம், மதிப்பீட்டாளருக்காக ஆஜரான கற்றறிந்த ஆலோசகர், கற்றறிந்த முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையத்தின் முடிவை வலுவாக ஆதரித்தார்.

7. போட்டி சமர்ப்பிப்புகளை நாங்கள் பரிசீலித்து, பதிவில் உள்ள உள்ளடக்கத்தை ஆராய்ந்தோம். வெளியீட்டின் உண்மை அம்சத்தைப் பொறுத்த வரையில், பரிசீலனையில் உள்ள ஆண்டில், மதிப்பீட்டாளர் M/s Avendus Capital Pvt இன் 47,376 பங்குகளை (AO தவறாக 1,73,723 பங்குகளில் எடுத்துள்ளார்) விற்றுள்ளார் என்பதில் எந்த சர்ச்சையும் இல்லை. . லிமிடெட் மற்றும் பெறப்பட்ட நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் ரூ.16,81,07,825/-. மேலும், பரிசீலனையில் உள்ள ஆண்டில், மதிப்பீட்டாளர் M/s Mindtree Ltd. இன் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை விற்று ரூ.9,11,83,666/- குறுகிய கால மூலதன இழப்பைப் பெற்றார். M/s Mindtree Ltd. இன் பங்குகள் 17.02.2016 முதல் 04.03.2016 வரை மதிப்பீட்டாளரால் வாங்கப்பட்டு 09.03.2016 முதல் 31.03.2016 வரையிலான காலகட்டத்தில் விற்கப்பட்டன. மதிப்பீட்டு அதிகாரி, இந்த உண்மைகளை மறுக்கவில்லை அல்லது பங்குகளின் கையகப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனையின் உண்மைத்தன்மை குறித்து எந்த சர்ச்சையும் இல்லை. மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் ஒரே குறை என்னவென்றால், M/s Mindtree Ltd. மூலம் போனஸ் பங்குகளை வழங்கிய பிறகு, மதிப்பீட்டாளர், மதிப்பீட்டாளரால் வாங்கப்பட்ட M/s Mindtree Ltd. பங்குகளின் விலை குறைக்கப்பட்டது. வரி பொறுப்பு M/s பங்குகளை விற்றது. மைண்ட்ட்ரீ லிமிடெட். நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் மற்றும் விலக்கு கோருவதற்காக மதிப்பீட்டாளர் வேண்டுமென்றே போனஸ் பங்குகளின் விற்பனையை எதிர்கால தேதிகளுக்கு ஒத்திவைத்துள்ளார் என்று மதிப்பீட்டு அதிகாரி மேலும் குற்றம் சாட்டியுள்ளார்.

8. எங்கள் பார்வையில், மதிப்பீட்டு அதிகாரியால் எடுக்கப்பட்ட முடிவு முற்றிலும் பகுத்தறிவற்றது மற்றும் நீடிக்க முடியாதது. பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது தொடர்பான பரிவர்த்தனைகள் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி மற்றும் போலி பரிவர்த்தனையின் தன்மையில் இல்லாதபோது, ​​​​மதிப்பீட்டு அதிகாரியின் அத்தகைய குற்றச்சாட்டு இல்லாவிட்டாலும், பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் மதிப்பீட்டாளரால் ஏற்படும் குறுகிய கால மூலதன இழப்பைத் தடுக்க முடியாது. வண்ணமயமான சாதனத்தை ஏற்றுக்கொள்வதாக குற்றம் சாட்டுவதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திற்கு எதிராக அமைக்கப்பட்டது. மதிப்பீட்டாளர் அதிக வரி செலுத்த வேண்டும் என்று சட்டத்தின் கீழ் எந்தத் தேவையும் இல்லை. மதிப்பீட்டாளர் தனது விவகாரங்களை சட்டக் கட்டமைப்பிற்குள் மற்றும் அதன் வரிப் பொறுப்பைக் குறைக்க சட்டப்பூர்வமான வழிகளில் ஏற்பாடு செய்தால், மதிப்பீட்டு அதிகாரி அவளை அவ்வாறு செய்வதைத் தடுக்க முடியாது. மதிப்பீட்டாளரால் மேற்கொள்ளப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் உண்மைத்தன்மையை சந்தேகிக்க எந்த ஆதாரமும் இல்லாதபோது, ​​அத்தகைய பரிவர்த்தனையின் விளைவாக ஏற்படும் மூலதன இழப்பை அனுமதிக்க முடியாது. மேலும், மதிப்பீட்டாளர், இழப்பின் தன்மை, மூலதனம் குறித்து எந்த சந்தேகமும் அல்லது சர்ச்சையும் தெரிவிக்காதபோது. கற்றறிந்த முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையத்தால் சரியாகக் கவனிக்கப்பட்டாலும் கூட, மதிப்பீட்டாளரால் செய்யப்பட்ட குறுகிய கால மூலதன இழப்பின் கணக்கீட்டை மதிப்பீட்டு அதிகாரி ஏற்றுக்கொண்டார். M/s Mindtree Ltd. இன் போனஸ் பங்குகளின் விற்பனையில் மதிப்பீட்டாளரால் காட்டப்படும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் அடுத்த மதிப்பீட்டு ஆண்டில் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டது, அதாவது A.Ys. 2017-18 மற்றும் 2018-19. பதிவில் வெளிவரும் உண்மை நிலை என்பதால், கற்றறிந்த முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையத்தின் முடிவில் எந்த குறைபாடும் இல்லை. மேற்கூறிய முடிவுக்கு வரும்போது, ​​பிசிஐடிக்கு எதிராக சைரஸ் பூனவல்லா வழக்கில் மாண்புமிகு நீதித்துறை உயர் நீதிமன்றத்தின் தீர்ப்பிலிருந்து நாங்கள் ஆதரவைப் பெற்றுள்ளோம். [2018] 100 taxmann.com 227. அதன்படி, காரணங்கள் நிராகரிக்கப்படுகின்றன.

9. இதன் விளைவாக, மேல்முறையீடு தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது.

CO எண். 124/மம்/2024

10. மேலே உள்ள எங்கள் முடிவின் பார்வையில், மதிப்பீட்டாளரின் குறுக்கு ஆட்சேபனையானது கற்ற முதல் மேல்முறையீட்டு ஆணையத்தின் உத்தரவுக்கு ஆதரவாக இருப்பது, பயனற்றதாக மாறியது

11. முடிவில், மேல்முறையீடு மற்றும் குறுக்கு ஆட்சேபனை இரண்டும் தள்ளுபடி செய்யப்படுகின்றன.

29/11/2024 அன்று திறந்த நீதிமன்றத்தில் உத்தரவு பிறப்பிக்கப்பட்டது. எஸ்டி/-