சுருக்கம்: செப்டம்பர் 20, 2024 அன்று SEBI ஒரு சுற்றறிக்கையை வெளியிட்டது, தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் காரணமாக சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களில் (MIIs) “நிதிச் சலுகைகளை” சுமத்துவதற்கான அதன் நிலையான செயல்பாட்டு நடைமுறையை (SOP) திருத்தியது. சுற்றறிக்கை எண்: SEBI/HO/MRD/TPD-1/P/CIR/2024/124 dt 20 செப்டம்பர் 2024. தொழில்துறை பரிந்துரைகள் மற்றும் செபியின் தொழில்நுட்ப ஆலோசனைக் குழுவின் ஆலோசனைகளைப் பின்பற்றி, MIIகளின் நிர்வாக இயக்குநர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO) மீதான தனிப்பட்ட நிதி அபராதங்களை நீக்குவது முக்கிய மாற்றம் ஆகும். முன்னதாக, MDக்கள் மற்றும் CTOக்கள் தொழில்நுட்பக் கோளாறுகளுக்கு தனிப்பட்ட முறையில் பொறுப்புக் கூறப்பட்டனர். இப்போது, ​​அபராதங்கள் MII களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும், தனிப்பட்ட குற்றத்திற்கு பதிலாக நிறுவன பொறுப்புக்கு கவனம் செலுத்துகிறது. முக்கிய நபர்களின் கவனக்குறைவு அல்லது தவறான நிர்வாகத்தின் கணிசமான சான்றுகள் கண்டறியப்பட்டால், தனிப்பட்ட அபராதங்களைச் செயல்படுத்தும் உரிமையை SEBI கொண்டுள்ளது. MII கள் தொழில்நுட்ப தோல்விகள் காரணமாக விதிக்கப்பட்ட நிதித் தடைகள் பற்றிய விவரங்களைப் புகாரளிக்க வேண்டும், மேலும் பட்டியலிடப்பட்ட MII கள் செபியின் பட்டியல் விதிமுறைகளின்படி இந்தத் தகவலை வெளியிட வேண்டும். இந்த சுற்றறிக்கையானது MII களுக்கு எளிதாக வணிகம் செய்வதை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் எதிர்கால குறைபாடுகளைத் தடுக்க அவர்களின் IT உள்கட்டமைப்பின் பொறுப்பு மற்றும் தொடர்ச்சியான முன்னேற்றத்தை உறுதி செய்கிறது.

குறிப்புகள்:

• அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கை
• அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கை

சுற்றறிக்கையின் முக்கிய அம்சங்கள் வருமாறு:

• மேற்கண்ட சுற்றறிக்கைகள் குறிப்பிட்டுள்ளன சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களால் (எம்ஐஐ) தொழில்நுட்பக் குறைபாடுகளைக் கையாள்வதற்கான நிலையான செயல்பாட்டு நடைமுறை (எஸ்ஓபி) மற்றும் “நிதி ஊக்கத்தொகை” செலுத்துதல்.
• இது ஒரு ஏற்பாடு உள்ளதுMII மற்றும் தனிநபர்கள் மீதான நிதி ஊக்கமின்மையின் தானியங்கி தூண்டுதல் அதாவது தொழில்நுட்பக் குறைபாடுகளைக் கையாள்வதில் முன் வரையறுக்கப்பட்ட அளவுகோல்கள் கடைப்பிடிக்கப்படாவிட்டால், MII இன் நிர்வாக இயக்குநர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO).
• செபி பெற்றது தனிநபர்கள் மீதான நிதி ஊக்கத் தொகையை மறுஆய்வு செய்வதற்கான பரிந்துரைகள்/குறிப்புகள் “சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் நிர்வாகத்தை வலுப்படுத்துதல்”, வணிகம் செய்வதை எளிதாக்குவதற்கான பணிக்குழு (EoDB) மற்றும் செபியின் தொழில்நுட்ப ஆலோசனைக் குழு (TAC) போன்ற பல்வேறு மன்றங்களில் இருந்து.
• தனித்தனியாக, MII களின் வணிகத்தை எளிதாக்குவதற்காக தனிநபர்கள் மீதான இத்தகைய தடைகள் மதிப்பாய்வு செய்யப்படலாம் என்று கூட்டாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்தியது..
• MII களின் செயல்பாடுகள் அதிகரித்து வருகின்றன அமைப்பு இயக்கப்படுகிறதுபல்வேறு விற்பனையாளர்கள்/சேவை வழங்குநர்களைச் சார்ந்து இருக்கும் தகவல் தொழில்நுட்ப அமைப்புகளின் (மென்பொருள் மற்றும் வன்பொருள் ஆகிய இரண்டும்) இயங்கும் தொகுப்பாகும்.
• ஏதேனும் ஐ உறுதி செய்வதற்கான சோதனைதொழில்நுட்பக் கோளாறிற்கான தனிப்பட்ட பொறுப்பு, ஏதேனும் புறக்கணிப்பு / கமிஷன் செயல் நடந்துள்ளதா என்பதைக் கண்டறிய வேண்டும்.ஒரு MD/CTO போதுமான மேற்பார்வை/வளங்கள்/காசோலைகள் மற்றும் நிலுவைகளை உறுதி செய்திருந்தால் அல்லது உறுதி செய்யவில்லை என்றால், அத்தகைய தடுமாற்றத்தை நியாயமான முறையில் தடுக்கிறது மற்றும் வரையறையின்படி அத்தகைய சோதனைக்கு மனம் மற்றும் மதிப்பீடு தேவைப்படும்.
• அதன்படி, மேலே குறிப்பிடப்பட்ட TAC மற்றும் பிற மன்றங்களுடனான கலந்துரையாடலுக்கு ஏற்ப, இது முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது MII களுக்கு மட்டுமே தற்போதுள்ள நிதியச் சலுகைகள் விதிக்கப்படுவதைக் கட்டுப்படுத்துதல்.
• SEBI வழங்கும் தடுமாற்றம் தொடர்பாக சமர்பிக்க சம்பந்தப்பட்ட MII க்கு வாய்ப்பு உடனடி கட்டமைப்பின்படி எந்தவொரு நிதி ஊக்கத்தையும் விதிக்கும் முன் செபியால் பரிசீலிக்கப்படும்

அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் க்ளியரிங் கார்பரேஷன்களுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் அத்தியாயம் 2 இன் பாரா 9.3ஐயும், அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70ஐயும் பின்வருமாறு மாற்ற முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது:

அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் அசல் படிவம் பாரா 4.70.4, பின்வருமாறு:

“எம்ஐஐகளின் அமைப்புகளின் சீரான செயல்பாட்டின் முக்கியத்துவத்தைக் கருத்தில் கொண்டு (எந்தவொரு தடங்கலும் அனைத்து வகை முதலீட்டாளர்கள் / சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் பத்திரச் சந்தையின் நம்பகத்தன்மையை மோசமாகப் பாதிக்கிறது), MIIகளின் அமைப்புகளின் வேலையில்லா நேரத்திற்கான முன் வரையறுக்கப்பட்ட வரம்பைக் குறிப்பிடுவது விரும்பத்தக்கதாகிறது. எந்தவொரு வேலையில்லா நேரத்திற்கும் அல்லது சேவைகள் கிடைக்காததற்கும், அத்தகைய முன் வரையறுக்கப்பட்ட நேரத்திற்கு அப்பால், “நிதி ஊக்கத்தொகை” MII களால் செலுத்தப்படுவதை உறுதி செய்ய வேண்டிய அவசியம் உள்ளது. அத்துடன் MII இன் நிர்வாக இயக்குநர் (அனைத்து நாள் நடவடிக்கைகளின் நிர்வாகத் தலைவராக இருப்பது) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (தொழில்நுட்பத்திற்கு பொறுப்பான நிர்வாகத் தலைவராக இருப்பது). இது MII களை தங்கள் அமைப்புகளின் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும், தொழில்நுட்ப கோளாறுகள் / இடையூறுகள் / பேரழிவுகள் போன்றவற்றின் சாத்தியக்கூறுகளைத் தவிர்க்கவும், அவற்றின் அமைப்புகளை மேம்படுத்தவும் / மேம்படுத்தவும் ஊக்குவிக்கும்.

இந்த சுற்றறிக்கையின்படி

“எம்ஐஐகளின் அமைப்புகளின் சீரான செயல்பாட்டின் முக்கியத்துவத்தைக் கருத்தில் கொண்டு (எந்தவொரு தடங்கலும் அனைத்து வகை முதலீட்டாளர்கள் / சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் பத்திரச் சந்தையின் நம்பகத்தன்மையை மோசமாகப் பாதிக்கிறது), MIIகளின் அமைப்புகளின் வேலையில்லா நேரத்திற்கான முன் வரையறுக்கப்பட்ட வரம்பைக் குறிப்பிடுவது விரும்பத்தக்கதாகிறது. எந்தவொரு வேலையில்லா நேரத்திற்கும் அல்லது சேவைகள் கிடைக்காததற்கும், அத்தகைய முன் வரையறுக்கப்பட்ட நேரத்திற்கு அப்பால், “நிதி ஊக்கத்தொகை” MII களால் செலுத்தப்படுவதை உறுதி செய்ய வேண்டிய அவசியம் உள்ளது. இது MII களை தங்கள் அமைப்புகளின் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும், தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் / இடையூறுகள் / பேரழிவுகள் போன்றவற்றின் சாத்தியக்கூறுகளைத் தவிர்க்கவும், அவற்றின் அமைப்புகளை மேம்படுத்தவும் / மேம்படுத்தவும் ஊக்குவிக்கும்.

• அறிக்கையை அகற்றுதல் / தவிர்க்கப்பட்டது “அத்துடன் நிர்வாக இயக்குநர் (நிர்வாகத் தலைவராக – அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்குப் பொறுப்பானவர்) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (தொழில்நுட்பத்திற்குப் பொறுப்பான நிர்வாகத் தலைவராக) MII இன் அசல் சுற்றறிக்கையை உருவாக்குகிறது.
• அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான முதன்மைச் சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XII இன் உட்பிரிவு 3,4,5 இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளபடி, MII இன் நிர்வாக இயக்குநர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO) ஆகியோருக்குத் தனித்தனியாக நிதிச் சலுகைகள் வழங்கப்படவில்லை. அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் துணை பாரா 4.70.5.B இன் கீழ் 4,5 குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது, நிலை நீக்கப்பட்டது
• அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான முதன்மைச் சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XII இன் பிரிவு 7 இல் உள்ள “MD மற்றும் CTO” மற்றும் அக்டோபர் 06 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70.5.B இன் கீழ் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பிரிவு 7 , 2023, நிலைப்பாடு நீக்கப்பட்டது.

அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70.5.B இலிருந்து அசல்

8. மேலும், பேரழிவு/வணிகச் சீர்குலைவு ஏற்பட்ட 90 நாட்களுக்குள் MII இணக்க அறிக்கையை SEBI க்கு சமர்ப்பிக்கும், SOP இன் படி “நிதி ஊக்கத்தொகைகள்” கணக்கீடு மற்றும் தொகை இருந்த தேதி உட்பட “நிதி ஊக்கத்தொகை” செலுத்துதல் பற்றிய விவரங்களை வழங்குகிறது. மேற்கூறிய நிதிகளுக்கு வரவு வைக்கப்பட்டுள்ளது. MII இன் MD/CTO இல் ஏற்படும் “நிதிச் சீர்கேடு” தொடர்பாக, பேரழிவு ஏற்பட்ட நிதியாண்டிற்கான, சம்பந்தப்பட்ட அதிகாரிகளின் மாறி ஊதியத்தை நிர்ணயித்த 30 நாட்களுக்குள் இணக்க அறிக்கை சமர்ப்பிக்கப்படும்.

புதிய சுற்றறிக்கையின்படி

8. மேலும், பேரழிவு/வணிகச் சீர்குலைவு ஏற்பட்ட 90 நாட்களுக்குள் MII இணக்க அறிக்கையை SEBI க்கு சமர்ப்பிக்கும், SOP இன் படி “நிதி ஊக்கத்தொகைகள்” கணக்கீடு மற்றும் தொகை இருந்த தேதி உட்பட “நிதி ஊக்கத்தொகை” செலுத்துதல் பற்றிய விவரங்களை வழங்குகிறது. மேற்கூறிய நிதிகளுக்கு வரவு வைக்கப்பட்டுள்ளது.

தவிர்க்கப்பட்டது: “MII இன் MD/CTO இல் ஏற்படும் “நிதிச் சீர்கேடு” தொடர்பாக, பேரழிவு ஏற்பட்ட நிதியாண்டிற்கான, சம்பந்தப்பட்ட அதிகாரிகளின் மாறி ஊதியத்தை நிர்ணயித்த 30 நாட்களுக்குள் இணக்க அறிக்கை சமர்ப்பிக்கப்படும். ”

பிரிவு 9, அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70.5.B இலிருந்து அசல்

9. MII (அதாவது MD மற்றும் CTO) மேற்கூறிய அதிகாரிகளுக்கு “நிதி ஊக்கத்தொகை” செலுத்த வேண்டிய தேவையைப் பொறுத்தவரை, MII இந்த அதிகாரிகளின் நியமன விதிமுறைகளில் மற்றும்/ அல்லது உள் குறியீட்டில் பொருத்தமான உட்பிரிவைச் செருகும். “நிதி ஊக்குவிப்பு” தேவைகளுக்கு இணங்க MII இன் நடத்தை.

புதிய சுற்றறிக்கையின்படி:

10. MII கள் தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் காரணமாக அவர்கள் செலுத்திய நிதி ஊக்கத்தொகையின் விவரங்களை தங்கள் இணையதளங்களில் (மற்றும் அந்தந்த ஆண்டு அறிக்கைகளில்) வெளியிட வேண்டும். மேலும், பட்டியலிடப்பட்ட MIIகள் தேவையின் அடிப்படையில் பொருத்தமான வெளிப்படுத்தல்களைச் செய்ய வேண்டும் SEBI (பட்டியல் கடமைகள் மற்றும் வெளிப்படுத்தல் தேவைகள்) விதிமுறைகள், 2015 தொழில்நுட்பக் கோளாறால் செபியால் விதிக்கப்பட்ட நிதித் தடைகள் குறித்து.

பிரிவு 2 இல் கீழ்க்கண்டவாறு புதிய உட்பிரிவுகள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன:

2.3 MII களுக்கு நிதி ஊக்கமளிக்கும் வகையில் தொழில்நுட்பக் கோளாறைக் கண்டறிதல் அல்லது அத்தகைய நிகழ்வின் தகவலைப் பெற்றவுடன், சம்பந்தப்பட்ட MII கள் வழக்கின் உண்மைகள் தொடர்பாக தங்கள் சமர்ப்பிப்புகளைச் செய்ய ஒரு வாய்ப்பை வழங்கும்.

2.4 தனிப்பட்ட பொறுப்புக்கூறலைக் கண்டறியவும், அந்த நபர்களின் செயல்திறன் மதிப்பீட்டில் தகுந்த பதிவு மற்றும் கணக்கீடு உட்பட தகுந்த நடவடிக்கை எடுக்கவும், தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் ஏற்படுவது தொடர்பான உள் பரிசோதனையை எம்ஐஐகள் மேற்கொள்ளும். MII இல் உள்ள தனிநபர்களுக்கு எதிராக அமலாக்க நடவடிக்கையைத் தொடங்குவதற்கான உரிமையை SEBI தக்க வைத்துக் கொள்ளும், அவ்வாறு செய்வதற்கு போதுமான காரணங்கள் இருந்தால்.

சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்கள் என்றால் என்ன

சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்கள் (எம்ஐஐ) பங்குச் சந்தை மற்றும் மூலதனச் சந்தைகளில் தினசரி செயல்பாடுகளை நடத்துவதற்கு அவசியமான உள்கட்டமைப்பை வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள். பங்குச் சந்தைகள், தீர்வு நிறுவனங்கள் மற்றும் டெபாசிட்டரிகள் போன்ற நிறுவனங்கள் அவற்றில் அடங்கும். MII கள் மூலதனச் சந்தையின் முதுகெலும்பாக அமைகின்றன மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு இன்றியமையாதவை. அவை வர்த்தகம், தீர்வு, தீர்வு, நிதி பரிவர்த்தனைகளின் பொருத்தம் மற்றும் வைப்புச் செயல்பாடுகளுக்கான சேவைகளை வழங்குகின்றன.

MII களின் எடுத்துக்காட்டுகள்

1. பங்குச் சந்தைகள்,

2. வைப்புத்தொகைகள் மற்றும்

3. வீடுகளை சுத்தம் செய்தல்