செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா (செபி) மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கான புதிய வழிகாட்டுதல்களை வெளியிட்டுள்ளது, இது வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துதல் மற்றும் செலவுகள், வருமானம் மற்றும் ஆபத்து நிலைகள் தொடர்பான வெளிப்பாடுகளை தரப்படுத்துதல். டிசம்பர் 5, 2024 முதல், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கான மொத்த தொடர் செலவுகள், அரையாண்டு வருமானம் மற்றும் விளைச்சலைத் தனித்தனியாக வெளியிட வேண்டும். கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் அபாய அளவைக் குறிக்கும் ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர், இப்போது முதலீட்டாளர்களுக்கு தெளிவை மேம்படுத்த வண்ணத் திட்டத்தை இணைக்கும். வண்ணப் பெயர்கள் “குறைந்த ஆபத்து” (ஐரிஷ் பச்சை) முதல் “மிக அதிக ஆபத்து” (சிவப்பு) வரை இருக்கும். ஆபத்து நிலைகளில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் இருந்தால், முந்தைய மற்றும் திருத்தப்பட்ட ஆபத்து நிலைகள் இரண்டையும் ஒப்பிட்டுப் பார்த்து, அறிவிப்பு, மின்னஞ்சல் அல்லது SMS மூலம் யூனிட் ஹோல்டர்களுக்குத் தெரிவிக்க வேண்டும். இந்த மாற்றங்கள், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனைக் குழுவின் பரிந்துரைகளைப் பின்பற்றி, முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டது மற்றும் பரஸ்பர நிதி தயாரிப்புகள் பற்றிய தெளிவான புரிதலை மேம்படுத்துகிறது.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம்

சுற்றறிக்கை எண். SEBI/HO/IMD/PoD1/CIR/P/2024/150 தேதி: நவம்பர் 05, 2024

செய்ய,
அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (MFs)
சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் (AMCs)
அனைத்து அறங்காவலர் நிறுவனங்கள்/ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அறங்காவலர் குழு
ஒரு பிரச்சினைக்கான அனைத்து பதிவாளர் மற்றும் பரிமாற்ற முகவர்கள் (‘ஆர்டிஏக்கள்’)
அசோசியேஷன் ஆஃப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் இன் இந்தியா (AMFI)

ஐயா / மேடம்,

பொருள்: செலவுகள், அரையாண்டு வருமானம், மகசூல் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் திட்டங்களின் ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர் ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்துதல்

1. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கான தற்போதைய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் கீழ், பல்வேறு வெளிப்படுத்தல் தேவைகள் கட்டாயப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, இதில் திட்டங்கள் தொடர்பான செலவுகள் மற்றும் அபாயங்கள் தொடர்பாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வெளிப்பாடுகள் அடங்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனைக் குழுவின் பரிந்துரையின் அடிப்படையில், மேம்படுத்தப்பட்ட வெளிப்படைத்தன்மை, முதலீட்டாளர்களால் எளிதில் புரிந்துகொள்ளுதல் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையின் வெளிப்படுத்தல்களுக்கான தரப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறை ஆகியவற்றை எளிதாக்குவதற்கு, பின்வரும் முடிவு எடுக்கப்பட்டுள்ளது:

A. ஒரு திட்டத்தின் செலவுகள், அரையாண்டு வருமானம் மற்றும் விளைச்சல் ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்துதல்

2. செப்டம்பர் 13, 2012 தேதியிட்ட சுற்றறிக்கையின்படி அறிமுகப்படுத்தப்பட்டு ஜனவரி 01, 2013 முதல் நடைமுறைக்கு வந்த பரஸ்பர நிதித் திட்டத்தின் நேரடித் திட்டத்தின் கீழ் முதலீடுகள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் விநியோகஸ்தர்கள் மூலம் செலுத்தப்படாத முதலீடுகள் ஆகும். நேரடித் திட்டத்தின் முதலீட்டாளர்களிடம் விநியோகச் செலவுகள் மற்றும் கமிஷனை வசூலிக்க முடியாது என்பதால், எந்தவொரு திட்டத்தின் நேரடித் திட்டத்தின் செலவு விகிதம் அதே திட்டத்தின் வழக்கமான திட்டத்தை விட குறைவாக உள்ளது, எனவே நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களின் வருமானமும் வேறுபடும்.

3. அதன்படி, செலவுகள், அரையாண்டின் வருமானம் மற்றும் நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களின் விளைச்சல் ஆகியவை பின்வருமாறு:

3.1 Sl இன் அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்பட்ட செலவுகள். பன்னிரண்டாவது அட்டவணையின் எண். 6.4, ஒழுங்குமுறை 59 SEBI (மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ்) விதிமுறைகளுடன் படிக்கப்பட்டது, 1996, திட்டத்தின் மொத்த தொடர் செலவினங்களின் வெளிப்பாட்டைத் தவிர, நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கான மொத்த தொடர் செலவுகளுக்கான தனி வெளிப்பாடுகளைக் கொண்டிருக்கும்.

3.2 Sl அடிப்படையில். பன்னிரண்டாவது அட்டவணையின் எண். 7.1 மற்றும் 7.2 ஒழுங்குமுறை 59 SEBI (மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ்) விதிமுறைகள், 1996, அரையாண்டின் வருமானம் மற்றும் கூட்டு வருடாந்திர விளைச்சல் ஆகியவை முறையே நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கு தனித்தனியாக வெளியிடப்படும்.

4. மேற்கூறிய வெளிப்பாடுகளை தரப்படுத்த, MF திட்டங்களுக்கான அரையாண்டு நிதிநிலை அறிக்கைக்கான வடிவம் SEBI உடன் கலந்தாலோசித்து AMFI ஆல் மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்டு இறுதி செய்யப்படும்.

5. திட்டங்களின் செலவுகள், செலவு விகிதம், வருமானம் மற்றும்/அல்லது விளைச்சல் ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்த வேண்டிய மற்ற அனைத்து ஒழுங்குமுறை வெளிப்பாடுகளுக்கும், வழக்கமான மற்றும் நேரடி திட்டங்களுக்கு தனித்தனியான வெளிப்பாடுகள் செய்யப்பட வேண்டும்.

B. ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டருக்கான வண்ணத் திட்டம்

6. பரஸ்பர நிதிகளுக்கான (“மாஸ்டர் சர்குலர்”) ஜூன் 27, 2024 தேதியிட்ட முதன்மை சுற்றறிக்கை எண். SEBI/HO/IMD/IMD-PoD-1/P/CIR/2024/90 இன் பிரிவு 17.4, தயாரிப்பு தொடர்பான விதிகளைக் குறிப்பிடுகிறது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் லேபிளிங். MFAC இன் பரிந்துரையின் அடிப்படையில், ஆபத்து நிலைகள் தொடர்பான தற்போதைய லேபிள்களுடன், அதாவது குறைந்த, குறைந்த முதல் மிதமான, மிதமான, மிதமான, அதிக, மற்றும் மிக அதிகமாக, ஆபத்து-o-மீட்டரும் சித்தரிக்கப்பட வேண்டும் என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. வண்ணத் திட்டத்தைப் பயன்படுத்துதல். அதன்படி, முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 17.4.1(d) பின்வருமாறு மாற்றியமைக்கப்பட்டுள்ளது:

“ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர் கொடுக்கப்பட்ட வண்ணத் திட்டத்துடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு பின்வரும் ஆறு நிலை அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கும் –

i. குறைந்த ஆபத்து – ஐரிஷ் பச்சை [#08A04B]¹

ii குறைந்த முதல் மிதமான ஆபத்து – Chartreuse [#7FFF00]

iii மிதமான ஆபத்து – நியான் மஞ்சள் [#FFFF33]

iv. மிதமான அதிக ஆபத்து – கேரமல் [#C68E17]

v. அதிக ஆபத்து – அடர் ஆரஞ்சு [#FF8C00]

vi. மிக அதிக ஆபத்து – சிவப்பு [#F70D1A]

ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரின் மேலே கொடுக்கப்பட்ட வண்ணத் திட்டம், திட்டங்களுக்கான அனைத்து டிஜிட்டல் மற்றும் பாலிக்ரோம் அச்சிடப்பட்ட விளம்பரப் பொருட்கள்/வெளிப்பாடுகளுக்கும் பொருந்தும்.”

7. மேலும், முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 17.4.1(e) பின்வருமாறு மாற்றியமைக்கப்பட்டுள்ளது:

“ரிஸ்கோமீட்டர்: திட்டத்தின் இடர் நிலை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளபடி “ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர்” மூலம் சித்தரிக்கப்படும் –

திட்டம்/பெஞ்ச்மார்க் ஆபத்து [level of risk]

எடுத்துக்காட்டாக, மேலே உள்ள ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரில் சித்தரிக்கப்பட்டுள்ள ஆபத்து மிதமானதாக உள்ளது”

C. ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரில் மாற்றத்தை வெளிப்படுத்துதல்

8. முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பிரிவு 17.4.1 (h) இன் படி, ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரில் ஏதேனும் மாற்றம் ஏற்பட்டால், அந்த குறிப்பிட்ட திட்டத்தின் யூனிட்ஹோல்டர்களுக்கு அறிவிப்பு மற்றும் இணைப்பு மற்றும் மின்னஞ்சல் அல்லது எஸ்எம்எஸ் மூலம் தெரிவிக்கப்படும். .

9. வெளிப்படுத்தல் வடிவத்தை தரப்படுத்தவும், யூனிட்ஹோல்டர்களுக்கான இடர் நிலை மாற்றத்தை எளிதாகப் புரிந்து கொள்ளவும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தற்போதுள்ள ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரைத் திருத்தப்பட்ட ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டருடன் வெளியிட வேண்டும். அதன்படி, முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பிரிவு 17.4.1 (h) பின்வருமாறு மாற்றியமைக்கப்பட்டுள்ளது:

“திட்டத்தின் ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டர் அல்லது அதன் அளவுகோலில் ஏதேனும் மாற்றம் ஏற்பட்டால் அறிவிப்பு மற்றும் பிற்சேர்க்கை மூலமாகவும், யூனிட் ஹோல்டர்களுக்கு மின்னஞ்சல் அல்லது எஸ்எம்எஸ் மூலமாகவும் தெரிவிக்கப்படும். அந்த குறிப்பிட்ட திட்டம். ரிஸ்க்-ஓ-மீட்டரில் மாற்றத்தை வெளிப்படுத்துவதற்கான வடிவம் பின்வருமாறு இருக்க வேண்டும்:

10. இந்த சுற்றறிக்கையின் விதிகள் டிசம்பர் 05, 2024 முதல் நடைமுறைக்கு வரும்.

11. இந்தச் சுற்றறிக்கை, 1992 ஆம் ஆண்டின் செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா சட்டத்தின் 11(1) பிரிவின் கீழ் வழங்கப்பட்ட அதிகாரங்களைப் பயன்படுத்தி வெளியிடப்பட்டது. SEBI (மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்) ஒழுங்குமுறைகள், 1996 இன் விதிமுறை 77 உடன், பத்திரங்களில் முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்கும், பத்திரச் சந்தையின் வளர்ச்சியை மேம்படுத்துவதற்கும், ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும்.

12. இந்தச் சுற்றறிக்கை sebi.gov.in இல் “சட்டச் சுற்றறிக்கைகள்” என்ற இணைப்பின் கீழ் கிடைக்கும்.

உங்கள் உண்மையுள்ள,

பீட்டர் மார்டி
துணை பொது மேலாளர்
+91- 22 – 26449233
[email protected]

குறிப்புகள்:

¹ HTML வண்ணக் குறியீடு