செப்டம்பர் 20, 2024 அன்று, தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் காரணமாக சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்கள் (எம்ஐஐ) மீது விதிக்கப்பட்ட நிதிச் சலுகைகள் தொடர்பான நிலையான செயல்பாட்டு நடைமுறையை (எஸ்ஓபி) திருத்தும் சுற்றறிக்கையை செபி வெளியிட்டது. நிர்வாக இயக்குனர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO) போன்ற தனிநபர்கள் மீது அபராதம் விதிக்க முந்தைய கொள்கை அனுமதித்தது. இருப்பினும், பல்வேறு குழுக்களின் பரிந்துரைகளின் அடிப்படையில், SEBI இந்த ஊக்கத்தொகைகளை MIIகளுக்கு மட்டுமே கட்டுப்படுத்த முடிவு செய்துள்ளது. இந்த மாற்றம் நவீன MII செயல்பாடுகளின் சிக்கல்களை ஒப்புக்கொள்கிறது, இது பல்வேறு தகவல் தொழில்நுட்ப அமைப்புகள் மற்றும் விற்பனையாளர்களை பெரிதும் நம்பியுள்ளது. திருத்தப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களின் கீழ், MIIகள் தங்கள் அமைப்புகளைக் கண்காணிக்க வேண்டும் மற்றும் குறிப்பிட்ட வரம்புக்கு அப்பால் வேலையில்லா நேரத்திற்கான ஊக்கத் தொகையை செலுத்த வேண்டும். எந்தவொரு தண்டனையும் அமல்படுத்தப்படுவதற்கு முன்பு அவர்கள் தங்கள் வழக்கை முன்வைக்க வாய்ப்பைப் பெறுவார்கள். கூடுதலாக, MII கள் இணக்க அறிக்கைகளை சமர்ப்பிக்க வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் வலைத்தளங்கள் மற்றும் வருடாந்திர அறிக்கைகளில் தடைகளை வெளிப்படுத்த வேண்டும். சுற்றறிக்கையானது செயல்பாட்டு இடையூறுகளுக்கு பொறுப்புணர்வை உறுதிப்படுத்தும் அதே வேளையில் இணக்க செயல்முறைகளை நெறிப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. முதலீட்டாளர் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்கும் பத்திரச் சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும் செபியின் கட்டளையுடன் இணங்கி இந்த திருத்தங்கள் உடனடியாக அமலுக்கு வரும்.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம்

சுற்றறிக்கை எண். SEBI/HO/MRD/TPD-1/P/CIR/2024/124 தேதி: செப்டம்பர் 20, 2024

செய்ய,
அனைத்து பங்குச் சந்தைகளும்
அனைத்து தீர்வு நிறுவனங்களும்
அனைத்து வைப்புத்தொகைகள்

அன்புள்ள ஐயா/ மேடம்,

பொருள்: தொழில்நுட்பக் கோளாறின் விளைவாக சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களால் (MIIs) “நிதித் தடைகளை” செலுத்துவதற்கான நிலையான செயல்பாட்டு நடைமுறையின் பின்னணியில் எளிதாக வணிகம் செய்வது

1. அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் அத்தியாயம் 2 இன் பாரா 9.3 மற்றும் அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70 ஆகியவை நிலையான செயல்பாட்டு நடைமுறை (SOP) கையாளுதலைக் குறிப்பிட்டுள்ளன. சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களால் (MIIs) தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் மற்றும் அதற்கான “நிதித் தடைகள்” செலுத்துதல். கூறிய எஸ்.ஓ.பி. மற்றம் இடையேMII மற்றும் தனிநபர்கள் அதாவது MII இன் நிர்வாக இயக்குநர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO) ஆகியோர் மீது நிதி ஊக்குவிப்புக்கான தானியங்கி தூண்டுதலுக்கான ஏற்பாடு உள்ளது.

2. இது சம்பந்தமாக, “சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் நிர்வாகத்தை வலுப்படுத்துதல்” குழு, எளிதாக வணிகம் செய்வதற்கான பணிக்குழு (EoDB) மற்றும் தொழில்நுட்ப ஆலோசனைக் குழு (TAC) போன்ற பல்வேறு மன்றங்களில் இருந்து தனிநபர்கள் மீதான நிதியச் சலுகைகளை மதிப்பாய்வு செய்வதற்கான பரிந்துரைகள்/குறிப்புகளை SEBI பெற்றது. ) செபியின். தனித்தனியாக, MII கள், MII களின் வணிகத்தை எளிதாக்குவதற்காக தனிநபர்கள் மீதான இத்தகைய ஊக்கமளிப்புகளை மதிப்பாய்வு செய்யலாம் என்று கூட்டாகப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தியது.

3. ஆலோசனைகளின் படி, பல்வேறு விற்பனையாளர்கள்/சேவை வழங்குநர்களைச் சார்ந்து இருக்கும் IT அமைப்புகளின் (மென்பொருள் மற்றும் வன்பொருள் ஆகிய இரண்டும்) MIIகளின் செயல்பாடுகள் பெருகிய முறையில் சிஸ்டம் மூலம் இயக்கப்படுகின்றன என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. மேலும், தொழில்நுட்பக் கோளாறிற்கான எந்தவொரு தனிப்பட்ட பொறுப்பையும் கண்டறிவதற்கான சோதனையானது, ஒரு எம்.டி/சி.டி.ஓ. அல்லது அத்தகைய தடுமாற்றத்தைத் தடுப்பதற்கு போதுமான மேற்பார்வை/வளங்கள்/காசோலைகள் மற்றும் நிலுவைகளை உறுதி செய்யாதது உட்பட, ஏதேனும் புறக்கணிப்பு/கமிஷன் உள்ளதா என்பதைக் கண்டறிய வேண்டும். நியாயமான மற்றும் வரையறையின்படி அத்தகைய சோதனைக்கு மனம் மற்றும் மதிப்பீட்டின் பயன்பாடு தேவைப்படும். அதன்படி, மேலே குறிப்பிட்டுள்ள TAC மற்றும் பிற மன்றங்களுடனான கலந்துரையாடல்களுக்கு இணங்க, தற்போதுள்ள நிதிச் சலுகைகளை MII களுக்கு மட்டுமே விதிக்கப்படுவதை கட்டுப்படுத்த முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. மேலும், உடனடி கட்டமைப்பின்படி எந்தவொரு நிதி ஊக்கத்தையும் விதிக்கும் முன் செபியால் பரிசீலிக்கப்படும் தடுமாற்றம் தொடர்பாக அதன் சமர்ப்பிப்பைச் செய்ய சம்பந்தப்பட்ட MIIக்கு SEBI ஒரு வாய்ப்பை வழங்கும்.

4. அதன்படி, அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் க்ளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் அத்தியாயம் 2 இன் பாரா 9.3ஐயும், அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70ஐயும் பின்வருமாறு மாற்ற முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது.

4.1 அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான மேற்கூறிய முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 9.3.4 மற்றும் அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70.4 ஆகியவை கீழே மாற்றப்பட்டுள்ளன:

MIIகளின் அமைப்புகளின் சீரான செயல்பாட்டின் முக்கியத்துவத்தைக் கருத்தில் கொண்டு (எந்தவொரு தடங்கலும் அனைத்து வகை முதலீட்டாளர்கள் / சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் பத்திரச் சந்தையின் நம்பகத்தன்மையை மோசமாகப் பாதிக்கும் என்பதால்), MIIகளின் அமைப்புகளின் வேலையில்லா நேரத்திற்கான முன் வரையறுக்கப்பட்ட வரம்பைக் குறிப்பிடுவது விரும்பத்தக்கதாகிறது. எந்தவொரு வேலையில்லா நேரத்திற்கும் அல்லது சேவைகள் கிடைக்காததற்கும், அத்தகைய முன் வரையறுக்கப்பட்ட நேரத்திற்கு அப்பால், “நிதி ஊக்கத்தொகை” MIIகளால் செலுத்தப்படுவதை உறுதி செய்ய வேண்டிய அவசியம் உள்ளது. இது MII களை தங்கள் அமைப்புகளின் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும், தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் / இடையூறுகள் / பேரழிவுகள் போன்றவற்றின் சாத்தியக்கூறுகளைத் தவிர்க்கவும், அவற்றின் அமைப்புகளை மேம்படுத்தவும் / மேம்படுத்தவும் ஊக்குவிக்கும்.

4.2 “MII இன் நிர்வாக இயக்குனர் (MD) மற்றும் தலைமை தொழில்நுட்ப அதிகாரி (CTO) மீது தனித்தனியாக நிதி ஊக்குவிப்பு” அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான முதன்மைச் சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XII இன் உட்பிரிவு 3,4,5 மற்றும் SEBI மாஸ்டரின் துணைப் பாரா 4.70.5.B இன் கீழ் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பிரிவுகள் 3,4,5 இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான சுற்றறிக்கை நீக்கப்பட்டது.

4.3 வார்த்தைகள் “MD மற்றும் CTO” அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் க்ளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான முதன்மைச் சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XII இன் 7வது பிரிவு மற்றும் அக்டோபர் 06, 2023 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் 4.70.5.B இன் பாரா 7 இன் கீழ் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பிரிவு 7 ஆகியவை நீக்கப்பட்டன.

4.4 அக்டோபர் 16, 2023 தேதியிட்ட ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் மற்றும் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான மேற்கூறிய முதன்மை சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XII இன் 8 மற்றும் 9 பிரிவுகள் மற்றும் 20236 அக்டோபர் 20236 தேதியிட்ட டெபாசிட்டரிகளுக்கான SEBI முதன்மை சுற்றறிக்கையின் பாரா 4.70.5.B இன் கீழ் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பிரிவுகள் 8 மற்றும் 9 கீழ்க்கண்டவாறு மாற்றியமைக்கப்பட்டுள்ளன:

8. மேலும், பேரழிவு/வணிகச் சீர்குலைவு ஏற்பட்ட 90 நாட்களுக்குள் MII இணக்க அறிக்கையை SEBI க்கு சமர்ப்பிக்கும், SOP இன் படி “நிதி ஊக்கத்தொகைகள்” கணக்கீடு மற்றும் தொகை இருந்த தேதி உட்பட “நிதி ஊக்கத்தொகை” செலுத்துதல் பற்றிய விவரங்களை வழங்குகிறது. மேற்கூறிய நிதிகளுக்கு வரவு வைக்கப்பட்டுள்ளது.

9. MIIகள் தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் காரணமாக அவர்கள் செலுத்திய நிதி ஊக்கத்தொகையின் விவரங்களைத் தங்கள் இணையதளங்களில் (மற்றும் அந்தந்த ஆண்டு அறிக்கைகளில்) வெளியிட வேண்டும். மேலும், பட்டியலிடப்பட்ட MIIகள், SEBI (பட்டியலிடுதல் கடமைகள் மற்றும் வெளிப்படுத்தல் தேவைகள்) விதிமுறைகள், 2015 இன் அடிப்படையில், தொழில்நுட்பக் கோளாறால் SEBI ஆல் விதிக்கப்படும் ஏதேனும் நிதி ஊக்குவிப்பு தொடர்பாகத் தேவையான சரியான வெளிப்படுத்தல்களைச் செய்யும்.

4.5 மேலும், ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் மற்றும் க்ளியரிங் கார்ப்பரேஷன்களுக்கான மேற்கூறிய முதன்மை சுற்றறிக்கையின் இணைப்பு XI இன் ஷரத்து 2.2 க்குப் பின் பின்வரும் உரை செருகப்பட்டுள்ளது.

2.3 MII களுக்கு நிதி ஊக்கமளிக்கும் வகையில் தொழில்நுட்பக் கோளாறைக் கண்டறிதல் அல்லது அத்தகைய நிகழ்வின் தகவலைப் பெற்றவுடன், சம்பந்தப்பட்ட MII கள் வழக்கின் உண்மைகள் தொடர்பாக தங்கள் சமர்ப்பிப்புகளைச் செய்ய ஒரு வாய்ப்பை வழங்கும்.

2.4 தனிப்பட்ட பொறுப்புக்கூறலைக் கண்டறியவும், அந்த நபர்களின் செயல்திறன் மதிப்பீட்டில் தகுந்த பதிவு மற்றும் கணக்கீடு உட்பட தகுந்த நடவடிக்கை எடுக்கவும், தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் ஏற்படுவது தொடர்பான உள் பரிசோதனையை எம்ஐஐகள் மேற்கொள்ளும். MII இல் உள்ள தனிநபர்களுக்கு எதிராக அமலாக்க நடவடிக்கையைத் தொடங்குவதற்கான உரிமையை SEBI தக்க வைத்துக் கொள்ளும், அவ்வாறு செய்வதற்கு போதுமான காரணங்கள் இருந்தால்.

5. இந்தச் சுற்றறிக்கையின் தேதியிலிருந்து இந்தத் திருத்தம் நடைமுறைக்கு வரும்.

6. செக்யூரிட்டிகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியச் சட்டம், 1992 இன் பிரிவு 11 (1) இன் கீழ் வழங்கப்பட்ட அதிகாரங்களைப் பயன்படுத்தி இந்த சுற்றறிக்கை வெளியிடப்படுகிறது, பத்திரங்களில் முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாக்கவும், பத்திரச் சந்தையின் வளர்ச்சியை மேம்படுத்தவும் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தவும் .

7. இந்த சுற்றறிக்கை SEBI இணையதளத்தில் sebi.gov.in இல் “சட்ட கட்டமைப்பு” மற்றும் “சுற்றறிக்கைகள்” வகைகளின் கீழ் கிடைக்கிறது.

உங்கள் உண்மையுள்ள,

அன்சுமன் தேவ் பிரதான்
பொது மேலாளர்
தொழில்நுட்பம், செயலாக்க மறு-பொறியியல் மற்றும் தரவு பகுப்பாய்வு
சந்தை ஒழுங்குமுறை
துறை +91-22-26449622
மின்னஞ்சல்: [email protected]